2018年全球前十大IPO半数来自中国

近日，路孚特发布了《2018中国股权资本市场年度报告》。

　　报告显示：

　　2018年中国股权及股权相关的募资达到1295亿美元，相较2017年的1359亿美元下降4.7%，而发行量则同比2017年下降了44.1%。

　　2018年中国股权资本市场的主角是高科技板块，募资额达290亿美元，同比2017年增长54.4%，占据了22.4%的市场份额。金融行业位列次席，募资额为206亿美元，较2017年下降21.4%，占15.9%的市场份额。工业及电信行业则分别以11.3%和10.3%的市场份额位列三四位。

　　2018年中国股权资本市场最大的交易：南非Naspers通过出售其部分腾讯控股的股权套现98亿美元。该交易也是2018年全球金额最大的一笔大宗交易。

　　尽管IPO数量降低，2018年中国企业在A股及境外股权资本市场的IPO共募资642亿美元，同比2017年增加35.9%，创下自2014年以来的年度新高。

　　2018年金额超过30亿美元的中国企业大型IPO共有四宗，在提升中国企业IPO募资额的同时，也推动香港证交所提高了其在全球IPO股票交易的排名。2018年8月，中国铁塔公司在香港上市，募资额达到75亿美元，成为当年中国企业规模最大的IPO，也是继2016年中国邮政储蓄银行在香港以76亿美元上市以来规模最大的中企IPO。其他的大型IPO包括小米公司54亿美元在香港上市，美团点评49亿美元在香港上市，以及富士康工业互联网在上海43亿美元的IPO。这些IPO推动中国TMT领域的IPO募资达到287亿美元，同比增长159.8%，占据了44.7%的中国IPO募资额。

　　2018年A股市场的IPO共募资197亿美元，同比2017年下降40.4%。相较于IPO发行数量创纪录的2017年，2018年A股IPO数量下跌了75.9%

　　与此同时，中国企业2018年境外IPO募资总额达到445亿美元，较2017年大幅增加215.4%，为2014年以来最高。中国企业境外IPO数量则比2017年上升了66.2%。

　　大部分中国企业境外IPO(包括首次公开募股和首次上市)选择了港交所，共募资349亿美元，同比2017年增长242.3%。

　　2018年中国企业在美国的IPO共募资91亿美元，同比2017年增长154.7%，为2014年(290亿美元)以来最高值。其中在纳斯达克以及纽交所的IPO分别募资51亿美元及40亿美元。

　　2018年中国企业在美国最大规模的IPO是爱奇艺在纳斯达克募资24亿美元，紧随其后的是拼多多的16亿美元。蔚来汽车与腾讯音乐则分别在纽交所完成了12亿美元和11亿美元的IPO。

　　中国主导了2018年全球IPO市场活动，共募资642亿美元，占据30.8%的市场份额，全球前十大IPO中有五个来自中国。美国占据16.5%的市场份额，344亿美元的募资额比2017年上升了10%。日本排名第三，市场份额为13.8%。软银233亿美元的巨额IPO成为了日本有史以来规模最大的IPO，也是自2014年阿里巴巴集团在美国250亿美元的IPO以来全球规模第二大的IPO。

　　上海证券交易所2018年排名全球IPO交易所第六位，共募资117亿美元，同比下降了41.3%。得益于中国企业的IPO，港交所以367亿美元募资额领跑，比2017年增长176.9%，占据17.6%的市场份额。纽交所以289亿美元的募资额排名第二，占据13.8%的市场份额。

　　2018年中国企业股票增发(follow-on

　　offering)共募资414亿美元，同比2017年下降35.9%。A股市场的股票增发共募资205亿美元，较2017年下降了60.7%，而发行数量则几乎减半。

　　中国企业可转债或股权相关的发行在2018年共募资239亿美元，同比2017年微跌0.5%，但发行数量仍创历年新高。中国石油天然气集团公司32亿美元的可交换债券发行是2018年全球最大规模的可转债发行。

　　高盛成为2018年中国股权资本市场最大的承销商，相关募资额达109亿美元，占据了8.4%的市场份额。中金公司和摩根士丹利华鑫证券紧随其后，分别占据7.6%和6.7%的市场份额。