一线 | 中国新创造车第一股赴美IPO 蔚来共募集18亿美元

新创造车品牌蔚来汽车正式向美国证监会提交了IPO文件，股票代码为NIO。北京时间8月14日凌晨，美国证监会显示的蔚来汽车提交的IPO文件显示，该公司此次计划募集资金18亿美元，低于此前市场传闻的20亿美元。

财务数据显示，蔚来汽车今年前6个月的营收为4599.1万元，其中汽车销售收入为4439.9万元，净亏损额为33.26亿元；蔚来的现金流较为充裕，截至2018年现金及现金等价物和限制性现金共计44.80亿元。

区别于传统汽车企业多年的产品、市场和资本的积累，新势力造车对资金具有非常高的依赖度。根据IPO文件，蔚来汽车累计融资24亿美元（约合人民币165亿元）。相比之下，另一家造车新势力——小鹏汽车于8月2日宣布，完成了40亿元的B+轮融资，整个B轮融资为62亿元，累计融资额超过100亿元。

根据IPO文件，蔚来创始人、董事长兼CEO李斌持有该公司17.2%的股份、腾讯控股持有15.2%、高瓴资本持有7.5%、车和家创始人兼董事长李想持有1.7%、蔚来北美CEO Padmasree Warrior持有1.4%。

值得注意的一点是，根据IPO文件，蔚来创始人、董事长兼CEO李斌，将他个人拥有的蔚来汽车的5000万股蔚来汽车的股票，相当于他个人拥有的该公司的1/3股份，进行一个信托架构，在保持这部分股票投票权的同时，这部分股票的经济收益将由蔚来的用户通过一定的机制来讨论如何进行正当使用。

今年4月份，疑似蔚来汽车的一份盈利预测信息被曝光。该信息显示，蔚来汽车在2018年实现整车3万辆的销量及114亿元的营业收入。在盈利方面，蔚来或将面临51亿元的亏损。李斌解释称，“蔚来成立不到4年，还不是一个成熟的公司，我更愿意将这部分看成是投资和投入。”提及蔚来汽车具体盈利时间表，“至少比特斯拉和亚马逊来的快。”李斌并没有直接回应。

成立于2014年的蔚来汽车，首款量产车ES8于2017年发布，并于今年上半年开始交付用户。截至7月31日，蔚来ES8的订单量超过了17000个，且已累计生产1300辆ES8。

根据李斌介绍，目前该车型已在55个城市完成交付。截至7月27日，前1000号黑白蓝ES8已经运往各地交付中心。蔚来汽车预计，在2018年年底交付1万辆以上的ES8。

目前，蔚来汽车在6个城市布局了8个蔚来中心，2018年内将累计在13个城市布局15个蔚来中心。同时，蔚来汽车已有53家服务网点投入运营；蔚来汽车已在8个城市部署了换电站，2018年内将累计在33个城市部署60-80家换电站，同时还配备400-500辆充电车。

2018年7月份，李斌指出：“上市只是一次融资，肯定是公司的里程碑，但从来都不是公司的目标。”在更早些时候的北京车展上，当被腾讯《一线》问及“是否启动赴美IPO计划？”时，李斌将赴美上市视为一种水到渠成。

根据蔚来汽车IPO文件介绍，蔚来汽车此次IPO的承销商包括摩根士丹利、高盛、摩根大通、美银美林、德意志银行、花旗银行、瑞士信贷、瑞士联合银行和沃尔夫资本市场与咨询等。

蔚来汽车是李斌带领的第三家上市公司。此前，李斌已带领两家公司成功登陆资本市场。他创立并担任董事长的汽车经销商网站——易车网（BITA.NYSE）于2010年登陆纽交所，易车旗下汽车零售交易平台——易鑫集团（02858.HK）于2017年11月在港交所挂牌。