渤海银行资本充足率吃紧 增资先解近渴上市依旧遥远

2016年末渤海银行核心一级资本充足率和一级资本充足率均为7.89%，不满足监管要求，拟增资扩股约150亿元

　　文 | 《投资时报》记者  刘佳昕

　　增资，对于还未上市的渤海银行已是迫在眉睫。

　　5月27日，中远海发(3.550, -0.02, -0.56%)宣布，其下属子公司中海集团投资有限公司（中海投资）与渤海银行签署《渤海银行第三次增资意向书》，拟以约17.59亿元现金认购渤海银行5.84亿股普通股，占渤海银行本次配股总额约11.72%。

　　此外，渤海银行拟将其资本增加150.06亿元人民币。增资完成后，中海投资于渤海银行的股本权益将由约13.67% 大幅下调至约13.17%。

　　这已是该行历史上第三次增资扩股。但即便如此，渤海银行的资本充足率依旧未能满足2017年的监管要求，2016年末，其核心一级资本充足率和一级资本充足率微升至7.89%，而监管要求则分别为8.1%和9.1%。

　　对于渤海银行来说，此次增资可充实资本金。中海投资作为原股东，参与配股方面可防止股权大幅摊薄，同时亦分享渤海银行成长带来的收益。

　　截至2016年末，渤海银行在全国45个重点城市及特别行政区建立了22家一级分行、1家境外代表处、24家二级分行、123家支行和87家社区小微支行，下辖分支机构网点总数为257家。

　　增资打破股东持股比例

　　渤海银行是1996年以来国务院批准设立的第一家全国性股份制商业银行，总部设于天津。然而从获批到成立该行命运多舛，直至2005年12月30日才得以正式成立，并于次年2月正式对外营业。

　　渤海银行行也是中国目前12家股份制银行中仅有3家未上市银行之一，另外两家为广发银行和近年风波不断的恒丰银行。事实上，在还未上市的这3家股份制银行中，渤海银行的股权问题更是一波三折。

　　在此次增资中，中远海发发布的关联交易公告称，为满足监管要求和业务发展需要，渤海银行拟进行增资扩股，原则确定增资扩股额度约为150亿元，本次增资扩股在渤海银行原认缴股本 144.5亿元基础上，以每10股配3.45股的方式向现有所有股东进行配售，共增配 49.85亿股，配股价格为3.01元/股。

　　中海投资此次增资完成后，将终于打破渤海银行自成立至今7名股东持股比例一成不变的格局。

　　该行7名股东分别为天津泰达投资控股有限公司、渣打银行（香港）有限公司、中国远洋运输（集团）总公司（重组后为中远海发）、国家开发投资公司、中国宝武钢铁集团有限公司、天津信托有限责任公司、天津商汇投资（控股）有限公司，持股比例分别为25%、19.99%、13.67%、11.67%、11.67%、10%和8%。

　　其实，截至2016年报告期末，渤海银行第二次增资扩股工作尚未全部完成，主要原因在于天津信托认缴的5.95亿元增资款尚未符合监管机构规定的增资条件。

　　资本金吃紧

　　截至2016年末，渤海银行资产总额8561亿元，同比增长12%；负债总额8146.6亿元，同比增长11.8%；净资产414.6亿元，同比增长16.6%；营业收入218.65亿元，同比增长18.32%；净利润64.7亿元，同比增长13.8%。

　　可以看到，从2006年至2016年，11年间该行净利润从亏损增至64.73亿元，营业收入从22.3亿元增长到218.65亿元，资产规模从153.4亿元增长到8561.2亿元。

　　不过，除去股权问题，其在业绩上仍旧面临着不小的压力和挑战。资本充足率吃紧更是绕不开的难题。

　　资本充足率监管可以说是银行业监管体系中最为重要的指标，也是银行持续经营的基本保障。如果资本充足率低于监管要求，银行将面临较为严厉的监管措施。

　　2015年渤海银行核心一级资本充足率及一级资本充足率均为7.75%，资本充足率为11.61%；2016年其核心一级资本充足率和一级资本充足率微升至7.89%，资本充足率则下降至11.44%。 

　　2016年中国银行(3.650, -0.02, -0.54%)业资本充足率为13.3%，显然，渤海银行与之差距不小。另外，要满足2017年末核心一级资本充足率需达到8.1%和一级资本充足率达到9.1%的监管标准，也有相当的压力。

　　不良率高企也在困扰着这家尚未敲开资本市场大门的银行。

　　2016年，该行不良贷款为59.69亿元，比年初增加22.56亿元，不良贷款率达1.69%，比年初上升0.34个百分点。贷款减值准备108.39亿元，较年初增加32.21亿元，对应收款项类投资累计计提减值准备28.70亿元。贷款拨备率3.06%，拨备覆盖率181.59%，同样存在压力。

　　不过，其非息收入有所提升。由于顾问和咨询费及代理业务手续费增加较多，渤海银行实现手续费及佣金净收入计59亿元，比上年增长72.15%；成本收入比34.61%，较上年上升1.54个百分点。实现净利润64.73亿元，较上年增长13.80%。

　　报告期内，其实现利息收入384.76亿元，比上年减少5.06%。其中，贷款和垫款利息收入151.78亿元，比上年增长8.02%。

　　另外，渤海银行买入返售收入有较大下降。数据显示，2016年买入返售金融资产利息收入7.59亿元，比上年减少70.76%；应收款项类投资利息收入178.46亿元，比上年减少9.05%。

　　信托计划障碍　　 

　　2005年，正值渤海银行成立之时，渤海银行股权投资集合资金信托规模为人民币5亿元，该计划是由天津信托发起设立“渤海银行股权投资集合资金信托计划”，持股比例为该行总股本的10%，投资期限20年。该计划共发行200份，因存在一人认购数份信托计划的情况，因此不到200位自然人通过此信托计划得以间接持股渤海银行。信托资金用于与其他投资者共同发起设立渤海银行。信托合同有三种固定面额，100万元、500万元各 50份，200万元为100份。

　　不过，正是这个信托计划成为渤海银行日后冲击上市的一大障碍。

　　另外，渤海银行于2011年度实施了第二次增资扩股工作。除天津信托认缴的5.95亿元增资款待其符合监管机构规定的增资条件后到账之外，其余股东认缴的增资款均已在2011年度全部到账。

　　截至2016年，股东认缴股本144.5亿元，实际缴纳138.55亿元。由于上述增资工作尚未全部完成，变更注册资本事项尚未报监管部门核准，亦未进行注册资本的工商变更登记，因此，截至报告期末，渤海银行注册资本仍为85亿元。

　　不过，彼时经手渤海银行前两次增资配股的主要高管却基本离职。2015年二季度，该行高管发生变动，付钢接任赵世刚任行长，李伏安接替刘宝凤任董事长。

　　付钢此前长期在交通银行(6.100, -0.01, -0.16%)任职，先后出任交通银行福州分行党委书记、行长，交通银行天津市分行党委书记、行长。

　　李伏安则曾任河南银监局党委书记、局长，中国银监会信托监督管理部、非银行金融机构监管部主任，刘宝凤则在任渤海银行董事长前先后担任天津银监局副局长、北京银监局局长。