沪指午盘涨1.59%收复2900点 基建板块掀涨停潮

两市高开高走，沪指突破2900点，再创反弹新高，受利好消息影响，基建等板块掀涨停潮，疫苗概念股走势分化，多股打开跌停强势拉升。

截至午间收盘，沪指涨1.59%报2904点，深成指涨1.66%报9468点。

个股方面，中国交建、韶钢松山、冀东水泥、成都路桥、四川路桥、中装建设等多只基建类股票联袂张停，而疫苗概念股长生生物、康泰生物继续一字跌停。

消息面，7月23日召开的国务院常务会议，部署更好发挥财政金融政策作用，支持扩内需调结构促进实体经济发展；确定围绕补短板、增后劲、惠民生推动有效投资的措。

10年期国开债活跃券180205收益率大涨7个基点，报4.2525%；10年期国债收益率涨5个基点，报3.57%；10年期国债期货盘初跌0.4%。人民币兑美元中间价报6.7891，上一交易日中间价6.7593。上一交易日官方收盘价报6.7834，上一交易日夜盘收盘报6.7980。

中信证券债券研究团队认为，宽货币向宽信用转变是利好，未来可能得到宏观数据进一步支撑。前期信用风险对股市的压制随着监管政策的边际放松和货币政策的持续发力得到一定缓释，资管新规补充通知和理财新规征求意见稿的超预期最直接推升银行股的上涨。

本次MLF大额操作进一步确认了货币政策宽松，在宽货币向宽信用传导的过程中需要基建或房地产等领域承接信用扩张，而监管对非标投资的放松一定程度上也确实能为地方政府基建提供资金支持，进一步抬升市场对基建投资拐点来临的预期，建筑、钢铁等周期行业受益最为领先和明显，螺纹钢等黑色大宗商品上涨动能较为充沛。

湘财证券指出，对于后市走势，从影响市场的因素来看，低点位、低估值、政策预期改善等因素有望促使市场演绎风险偏好修复行情。而随着未来7月份经济数据的发布、半年报上市公司业绩的陆续披露，以及相关政策不断落地，市场方向或逐步明确。

中金公司指出，近期政策预期出现改善信号，有助于市场情绪改善，促使市场预期逐步回归正常化，催化反弹行情继续。金融、周期以及中小市值个股有望在反弹过程中率先崛起，但消费与先进制造领域个股的反弹持续性更强。

国泰君安认为，伴随着政策预期的阶段性转暖，短期市场将迎来反弹行情，在此过程中结构重于仓位。一方面，前期抱团严重的消费板块存在较大的微观交易结构问题，在市场调结构过程中容易引发连锁效应。另一方面，市场对消费板块的稳增长预期出现波动，相反，在市场风险偏好阶段性修复过程中，属于估值敏感型的“制造业中的TMT”板块(计算机、电子、通信、军工、机械等)有望受益于风险偏好修复逻辑，目前交易结构良好。