独角兽拟成批回归 券商建议收缩战线聚焦龙头

　　据上周末消息，第一批入围CDR名单已出炉，共有8家企业，除了BATJ这四家，还有携程、微博、网易以及香港上市的舜宇光学；前七家企业均是中国上市互联网公司领头羊。市场分析指出，股民被独角兽、巨头回归A股撩得高潮迭起，不排除本周市场会借势炒作，投资者跟一跟可以，但切勿“入戏太深”。此外，本周A股两会行情正式开启，今年既是改革开放40周年，也是“十三五”关键一年，开会期间股市难言调整，一来IPO减速示好，二来监管层捧出独角兽主线；三来上周持续回调，基本封杀了下跌空间。

　　首批回归A股独角兽企业名单曝光

　　据市场消息，第一批入围CDR名单已出炉，共有8家企业，除了BATJ这四家，还有携程、微博、网易以及香港上市的舜宇光学；前七家企业均是中国上市互联网公司领头羊。另一类公司被归位“新蓝筹”，包括富士康、滴滴、今日头条、美团点评等尚未上市的互联网和新经济巨头。

　　值得一提的是证监会发审委将于3月8日审核富士康工业互联网股份有限公司的首发申请。为了富士康回来，证监会N年以来首次周日发上会公告，分析认为此种“特殊照顾”待遇，缘于监管层看好其代表着未来的产业方向：工业互联网。富士康快马加鞭国内上市，影子股安彩高科，产业链个股宇环数控、奋达科技等，估计又要炒一波；工业互联网估计也要疯一下，沈阳机床、东土科技，用友网络或继续妖。

　　人大发言人谈房地产税立法：正加快起草法律草案

　　昨日，十三届全国人大一次会议发言人张业遂表示，目前正在加快起草房地产税草案，争取早日提请人大常委会审议，目前已经制定了6部税法，今年将制定耕地占用税法等，并修改税收征收条令等。

　　这个消息到底意味着什么？有市场分析认为，发言人的这种表态实际上是打太极，因为并没有时间表的明确表态；即使最乐观的估算，也得两三年才能出台。很多人寄希望房产税降房价，这有点儿单相思，毕竟房产税绝不是用来砸盘的，而是用来维稳的。因为中财办副主任杨伟民就说了，地产领域有泡沫，但不能主动挤破；有二个意思：一、承认地产泡沫；二、政府要维持泡沫。二级市场上，受舆论影响，今周地产股或许会承压一下，但总体影响不大；现在楼市已进入到寡头时代，对龙头房企而言，行业洗牌是好事儿，万科、保利地产等，分析认为跌下去不排除就是买入机会。

　　招商策略谈3月投资建议：收缩战线聚焦龙头

　　昨日，招商策略研究分析师张夏指出进入3月，配置策略应该更加注意防御，尽可能以周期品种极低估值、消费和科技的稀缺作为龙头配置。因为在2月流动性安排到期后，3月迎来强金融监管环境下的MPA，叠加资管新规可能落地，3月开始，流动性的冲击需要时刻准备。目前中国经济正出现以消费升级和科技进步带来的双重动力，会在投资下滑时稳住中国经济，因此股票布局也应以科技和消费龙头为主，方能抵御风险。

　　此外，《投资快报》记者关注到，上周末太平桥策略分析师王君、张峻晓也出了一份报告认为，长周期视角看成长的未来、战略新兴产业正在迈过左侧区间，理性认识成长的回归之旅。对于现阶段而言，不宜过度纠结于市场短期风格的变化，更应该根植于基本面和长逻辑，把握市场的节奏与成长龙头的机会。投资建议：蓝筹的坚守与成长的超跌反弹。一方面坚守“类滞胀”主线和涨价板块——大金融、石油石化、必需消费；另一方面，面对波动率的回归，建议重视能源、贵金属和农产品等另类投资的配置价值。同时，静待战略新兴产业进入右侧区间，建议围绕“两会”题材和产业确定性，布局成长板块的超跌反弹机会：(1)五大战略性新兴产业“大国重器”龙头；(2)“新动能三剑客”——工业互联网、高密度能量电池、智能汽车；(3)精准脱贫、乡村振兴之下的大众消费品牌化。风险提示方面则有：中美贸易战爆发，资管新规落地，流动性风险上升。