【揭秘涨停板】次新25股涨停 情绪复苏

腾讯证券讯（高山）今日是11月首个交易日。沪深两市总体偏暖，各大股指现窄幅震荡修复态势，临近尾盘有所回落。沪综指全天围绕3400一线震荡反复，多头蓄势意味较浓；创业板指则继续小幅攀升，短期受上方30日均线压制。

今日共有34只非ST股涨停（剔除达涨停价未封涨停个股以及上市首日新股）。腾讯证券甄选部分涨停个股进行原因剖析，以便投资者后市决策。

【次新板块】泰瑞机器、凯轮股份、达安股份、富瀚微等25股：次新情绪复苏 细分概念多点开花

数据显示，上周次新股指数表现出色，仍然具有一定的韧性。次新股流通市值加权指数上涨2.05%，算术平均指数上涨2.33%，深次新股上涨2.88%。上周次新股交投氛围回升。上周次新股成交量均值为592.71亿元，环比上升2.85%，换手率为8.72%，环比上升0.48%。

今日次新情绪再次复苏。半导体概念方面：国科微、富瀚微、聚灿光电、韦尔股份4股涨停。10月25日上午，由中国半导体行业协会、中国电子器材总公司、上市经济和信息化委员会共同主办的第十五届中国国际半导体博览会暨高峰论坛（ICChina2017）在上海新国际博览中心开幕。下午举办了高峰论坛，由行业协会、工信部、高校研究院、国家集成电路产业投资基金、行业厂商等各界领导和权威人士对于产业发展的未来，尤其是中国半导体行业发展到目前所取得的成绩、面临的挑战以及未来的发展方向进行了阐述和分享。

中泰证券分析称，从论坛体现出的行业整体情况看，2014年设立国家集成电路产业投资基金并进行实质性运作后，各地方政府也相继发布类似资本支持规划。从目前取得的效果来看，产业链投资不再集中在某个环节，而是从上游材料设备到设计生产封测全产业链的演进。投资模式既有外延式扩张收购海外优质资产的案例，又有通产业政策支持引入海外优秀企业的投资扩张，为国家的产业布局完善实现两方面同时推进的局面。进入2017年以后，全球半导体市场的并购规模迅速降温的情况下，中国半导体产业依旧在“走出去”和“请进来”两个方面保持了较高的热情。

对于产业的整体发展预期保持乐观态度，在技术能力、管理水平、资本支持等多方面全面提升的情况下，中国半导体产业有望在全球整体市场的战略格局中占据重要地位。投资建议方面，我们认为封测产业与全球主要厂商的差距最小而具备了较强的竞争实力，重点推荐通富微电和华天科技，建议关注长电科技、太极实业、深科技等。集成电路设计领域细分子行业较多，市场格局差异较大，我们重点推荐在MCU控制芯片行业的东软载波和中颖电子，同时建议关注汇顶科技、全志科技、富瀚微、兆易创新等。

工业机械方面：中金环境、泰瑞机器等6股涨停。太平洋证券研报称我国从制造业大国到制造业强国的晋升逻辑就是机械行业的长期投资逻辑：本周以轨交为代表的高端装备板块涨幅较大，同时在上海举办的两场重要展会（ICChina和轨道交通展）均获得了资本市场和实业界朋友的重点关注，说明一方面大家对于我国高端装备的发展十分重视，另一方面对于二级市场投资来讲高端装备板块吸引了越来越多的关注。因此我们认为，无论从市场情绪还是长期基本面来看，制造业的产业升级都将是机械行业明年乃至中长期的核心投资逻辑。

产业升级主要看几个方面：1、成熟行业强者恒强。近年来高端装备板块的龙头企业竞争优势明显，部分领域已经开始具备在全球视野竞争的能力，比如工程机械行业龙头企业三一重工，铁路设备行业龙头中国中车等。这些企业的持续发展对我国国际地位的提升、过剩产能的消化、人民币国际化等各个方面都能起到巨大作用。2、关键基础零部件逐步实现进口替代。我国制造业的很多领域，比如高端轴承、机器人减速机、高精度集成数控系统、航空发动机叶片等都还与国际先进水平有较大差距，这些领域的提升是制造业全面赶超的基础。从投资的角度看，如果能抓住这些领域中比较重要的变化进行下注，大概率会获得不错的回报。3、国家意志扶持产业加速进步。国家层面的扶持往往会加速行业的发展，比如前期新能源汽车补贴带来的全产业链需求爆发，比如国家集成电路大基金用市场化的方式强力支持国内领先企业，比如国家多年在显示屏产业上的投资换来京东方今年业绩的爆发。从国家战略角度筛选的产业一定是具有长期成长逻辑的，只是时间拐点不好把握，需要对产业进行长期密切跟踪。