致远装备与控股股东拆借巨资 还与大客户“爸爸”一起开公司

　证监会官网显示，创业板主要服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

　　但IPO日报发现，长春致远新能源装备股份有限公司(下称“致远装备”)在2020年第一季度的数据，或连高新技术企业的标准都未达到，而它即将于11月11日创业板上会。

　　另外，致远装备与大客户关系匪浅，双方还在近期共同参与成立了新公司。

　　营收仰仗大客户

　　据了解，致远装备为国内重型卡车、工程车等商用车液化天然气供气系统的生产商，主要从事车载液化天然气供气系统的研发、生产和销售。公司的主要产品包括车载液化天然气供气系统和车用贮气筒。

　　2017年至2019年以及2020年第一季度，致远装备的营业收入分别为2.51亿元、4.11亿元、7.97亿元、2.09亿元(第一季度)，归母净利润分别为2883.57万元、4359.84万元、1.21亿元、3106.38万元(第一季度)。

　　财务摘要，数据来源：上会稿

　　这一时期，致远装备前五大客户的销售占比分别为100%、99.89%、97.19%和93.99%(第一季度)。其中，公司向中国第一汽车股份有限公司(下称“中国一汽”)实际控制的公司销售取得的收入占主营业务收入的比重分别为95.86%、85.97%、70.73%和 27.72%(第一季度)。

　　其中，中国一汽2020年第一季度占比较低主要是受春节假期和新型冠状病毒疫情影响。上会稿显示，致远装备预计2020年上半年，中国一汽旗下的一汽解放带来的收入占比便会恢复至50%。可以看出，致远装备的营收仰仗中国一汽。

　　而致远装备上会稿列举的同行业可比公司富瑞特装、中集安瑞科、山东奥扬，第一大客户占比明显低于致远装备。它们在2017年至2019年第一大客户的最高占比也只有34.87%，远低于致远装备。

　　关于客户集中度较高，致远装备在上会稿中表示，一方面，公司经营产品相对单一；另一方面，公司目前仍处于客户开拓时期。

　　同行业可比公司摘要，数据来源：IPO日报整理

　　IPO日报发现，虽然致远装备在上会稿中并未把中国一汽列为关联方，但两者交集并不少。比如2020年9月8日，拥有中国一汽全部股份的中国第一汽车集团有限公司(下称“一汽集团”)与致远装备以及其他公司合力成立长春市旗智汽车产业创新中心有限责任公司(下称“旗智汽车”)。天眼查显示，旗智汽车总注册资本2000万元，一汽集团至少直接和间接持股12.65%，致远装备直接持股7.69%，均超5%。

　　关于致远装备2020年11月公布的上会稿，是否需要披露与大客户的控股股东共同成立公司的事项，IPO日报向致远装备发去采访提纲，但截至发稿尚未收到回复。

　　暂不符合的高新技术指标

　　背靠一汽的致远装备，其2020年第一季度的多个重要数据并不优秀。2020年第一季度，致远装备研发投入占比只有2.35%。

　　北京志霖律师事务所副主任赵占领向IPO日报解释，高新技术企业认定管理办法中要求，高新技术企业研发投入占比不低于3%，且企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%。

　　看得出，致远装备2020年第一季度的研发投入占比并未达标，其2017年至2019年的占比分别为3.03%、3.25%、3.44%，离底线也不远。

　　从研发人员来看，致远装备2020年3月31日共有员工651人，而研发技术人员只有61人，占比为9.37%。即致远装备的研发人员比例也没有过线。

　　员工摘要，数据来源：上会稿

　　如果致远装备2020年整年的指标保持这一水平，两大数据将可能无法达到要求，一旦因未达到高新技术企业认定标准而失去税收优惠减免，致远装备的业绩将受到一定程度的影响。

　　致远装备高新技术企业证书的有效期为2018年至2020年，公司在此期间企业所得税享受15%的优惠税率，以2019年为例，致远装备享受高新技术企业税收优惠1344.76万元，占利润总额的8.55%。

　　高新技术企业税收优惠，数据来源：上会稿

　　曾大量拆借资金

　　致远装备的实控人为一家三口，即王然、张一弛、张远。这三人合计控制致远装备97%的股份。

　　在控制权如此集中的情况下，致远装备报告期内与关联方发生的资金拆借金额较大。比如，致远装备2019年资金拆出、归还等资金流出5.25亿元，资金拆入、关联方归还等资金流入6.48亿元，而致远装备2019年年末总资产也才7.04亿元。

　　2019年资金拆借情况，数据来源：上会稿

　　其中，致远装备与长春市汇锋汽车齿轮有限公司(下称“长春汇锋”)的资金拆借金额最大。长春汇锋为致远装备的实控人全资拥有，且为致远装备的控股股东，直接持有致远装备69.4%的股份。

　　致远装备在2017年至2019年，向长春汇锋资金拆出、归还等资金流出3.12亿元、4.58亿元、4.68亿元，长春汇锋资金拆入或归还2.89亿元、3亿元、6.2亿元。

　　资金拆借情况，数据来源：IPO日报整理

　　另外，IPO日报发现，作为致远装备的控股股东，长春汇锋在报告期内有不少上会稿没有披露的行政处罚。比如天眼查显示，2017年8月2日，长春汇锋连接长春市环境保护局的两张罚单，共计被处罚8万元。一是，公司因产生的危险废物，未设置规范的场所贮存而擅自堆放；二是，公司在污水处理设施未建成或未验收的情况下，主体工程已投入生产。

　　2017年9月19日，长春汇锋还因违反劳动保障法律、法规或者规章超工时用工、未支付加班费而被长春市人力资源和社会保障局处罚。